 |
Описание: 7. Имеется проект 2 летней продолжительности, в 1 год проводят инвестиции, величина которых точно определена, а во второй год получение дохода имеет вероятностный характер и данные приведены в таблице:
Варианты получения доходаДоход (Rm)Вероятность (Pm)Инвестиции (I)
110 0000,112 000
212 0000,212 000
314 0000,412 000
416 0000,212 000
518 0000,112 000
Определить рискованность проекта, при ставке дисконта r (%), рассчитать NPV для различных вариантов ставок дисконта: m5: r = 12%
10. По мнению пяти независимых экспертов проект принесет доход Q, с вероятность Р. Данные помещены в таблице.
Номера экспертов12345
Q (млн.руб)1015121416
Р (для варианта m=2)0,10,10,60,10,1
1. Определить характеристики проекта – ожидаемый средний доход и риск (СКО) недополучения ожидаемой суммы.
2. Какой максимальный и минимальный доход следует ожидать с заданной доверительной вероятностью Рзад = 0,683 для инвестиционного риска
3. Какой ожидаемый доход будет получен, если по независимым причинам реализация проекта при тех же условиях будет задержана на год, Ставка дисконта равна 12%.
16. Определить величину рисков от покупки активов двух компаний, равных величине Х1 (млн.дол ) и Х2 (млн. дол.). Величина совместной покупки описывается функцией как: у = ех1 +кх2, Колебания величины Х1 и Х2 относительно средней величины, описывается средним квадратическим отклонением: СКО(х1) =1 (млн. дол.) и СКО(х1) =2 (млн. дол.) Рассмотреть предельные варианты работы фирм: 1) на одном рынке, 2) на независимых рынках, 3) на альтернативных рынках - «диверсифицированный портфель».
Вариант m=10: к= 4, е=3.
24 .Инвестор имеет возможность составить портфель из четырех видов ценных бумаг, эффективности и риски которых даны в таблице.
i1234
Ei35810
Для различных вариантов σi2468
Вариант m=4σi2345
Рассмотреть несколько вариантов составления портфеля из этих бумаг равными долями и определить совместный риск портфеля, при различных предельных значениях величинах коэффициента корреляции r.
25. Результаты инвестирования в проекты I (тыс. $ ), ожидаемые доходы Д (тыс. $), время их поступления приведены в следующей таблице, ставка дисконтирования составляет r =10 (%). Рассчитать внутреннюю норму доходности IRR (%).
Варианты Инвестиции (I – тыс. $) Доход (Д- тыс. $)
10003500
m=5 Время поступленияТекущий год 2 год
Дополнительная информация: ОЦЕНКА И АНАЛИЗ РИСКОВ
8.2. Определить величину рисков от покупки активов двух компаний, равных величине Х1 (млн.дол ) и Х2 (млн. дол.).
Величина совместной покупки описывается функцией как: у = ех1 +кх2,
Колебания величины Х1 и Х2 относительно средней величины, описывается средним квадратическим отклонением: СКО (х1) =1 млн. дол. и СКО (х1) =2 млн. дол.
Рассмотреть предельные варианты работы фирм:
1) на одном рынке,
2) на независимых рынках,
3) покупка составляет хорошо «диверсифицированный портфель».
Вариант m =2: к= 1/2, е=1/2
3.2. Имеется проект 2 летней продолжительности, в 1 год проводятся инвестиции, величина которых точно определена, а во второй год получение дохода имеет вероятностный характер и данные приведены в таблице: _
Доход (Rm)Вероятность (Pm)Инвестиции (I)
10 0000,112 000
12 0000,212 000
14 0000,412 000
16 0000,212 000
18 0000,112 000
Определить рискованность проекта, NPV для различных ставок дисконта для различных вариантов заданий m равной: r2=10%
Учесть при повторном расчете NPV инфляцию, которая составляет во второй год 5% и сравнить полученные результаты
9.2. По мнению пяти независимых экспертов проект принесет доход Q, с вероятность р. Данные помещены в таблице.
Q млн.руб1011121415 р
0,10,20,40,20,1
Определить:
- рискованность проекта – ожидаемый средний доход и риск недополучения ожидаемой суммы.
- какой максимальный и минимальный доход следует ожидать с доверительной вероятностью Рзад =0,683 (t=1)., если риск инновационный.
- какой ожидаемый доход будет получен, если по независимым причинам реализация проекта будет задержана на год. Ставка дисконта равна 12%.
11.2. Случайным образом выбрали и проанализировали n кредитов, выданных банком. Невозвращены оказались k кредитов. Найти границы интервала с уровнем доверия Рдов=0,954 для вероятности не возврата кредита по всей совокупности выданных банком кредитов
Для различных вариантов задачn k
2000100
12.2. Рассчитать значение VaR аналитическим методом, если портфель состоит из N купленных фьючерсов на доллар США с январским исполнением, текущая цена фьючерса составляет Р, на основании январской статистики по фьючерсам получены значения среднего квадратического отклонения коэффициенты к, соответствующие каждому из доверительных уровней, которые приведены в таблице:
Доверительный уровень 90,0% 95,0% 97,5% 99,0%
Коэффициент 1,28 1,65 1,96 2,33
ВариантыСКО (– среднее квадратического отклонение)Цена инструмента
Р–его текущая стоимость N - количество финансовых инструментов данной позиции (тыс шт
0,003100200
Продавец:
Цена: 550,00 руб.
|